Blockchain em Financial Services Today: onde estamos lidando?

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Anonim

Da Goldman Sachs à Visa para a Accenture, as principais empresas do setor de serviços financeiros investiram em Bitcoin e startups de cadeias de blocos. Até agora, mais de US $ 1. 4 bilhões foram injetados globalmente em empreendimentos de cadeias de blocos, destacando a mania que envolve a tecnologia.

No setor de serviços financeiros, a cadeia de bloqueios é percebida por muitos como uma tecnologia revolucionária que poderia ajudar os bancos a economizar bilhões em custos, aumentar a eficiência e reduzir o risco.

A Accenture estima que a tecnologia de cadeias de blocos poderia permitir às instituições financeiras economizar entre US $ 8 bilhões e US $ 12 bilhões em custos anuais de infraestrutura. A Capgemini, uma empresa de consultoria francesa, afirma que os consumidores poderiam economizar US $ 16 bilhões em taxas bancárias e de seguros anualmente através de aplicativos baseados em cadeias de blocos.

Houve bastante ruído, sem dúvida, mas no fundo, existe alguma substância? Onde estamos atualmente em termos de desenvolvimento e implementação? E o que devemos esperar para o ano que vem?

De acordo com Benjamin Jessel, gerente geral da Capco e especialista em cadeias de blocos, 2018 será o ano em que a tecnologia blockchain entra em produção. Ele denomina empréstimos, CDS swap trade e pós-trade lifecycle, trade finance e business-to-business como algumas das áreas que primeiro se beneficiariam com a tecnologia blockchain.

Jessel possui 12 anos de experiência na gestão de mudanças de tecnologia em programas de transformação de negócios em larga escala. Ao longo dos últimos dois anos, ele tem se concentrado na tecnologia blockchain.

Em uma entrevista exclusiva com Bitcoin Magazine , Jessel compartilha suas opiniões sobre o estado da tecnologia blockchain e a jornada em frente para uma adoção generalizada.

Revista Bitcoin (BM): qual etapa do ciclo de inovação estamos atualmente com a tecnologia blockchain?

Benjamin Jessel (BJ): Houve um extenso fluxo de notícias sobre o blockchain e fintech de forma mais ampla, e é por isso que vimos investimentos recorde nesta área em 2015.

No entanto, apesar do investimento em capital de risco, para consultorias, o O fluxo real de trabalho foi silenciado, o que levou muitos mais cedo em 2016 à "diminuição do desespero" da Gartner, o que tipifica a capitulação das expectativas após um ano de overhyping.

Eu vejo esse mercado como a curva S clássica: períodos de pouca corrente de notícias, seguidos por um importante anúncio de mudança de mercado, um aumento significativo na atividade seguido por outro platô.

Os principais eventos que anunciaram de forma significativa que esse mercado estava começando a atingir a maioridade foram o anúncio do DTCC para mover $ 14 trilhões nocionais de swaps de CDS em parceria com Axoni [e IBM e R3], bem como as numerosas provas de conceitos de Axoni em Swaps FX, CDS e equity swaps, e [Digital Asset e] o projeto do DTCC para criar um sistema de repositório blockchain.

Além disso, o anúncio do estado de Delaware para mover a documentação da empresa para a cadeia de blocos foi significativo, bem como os vários anúncios da "re-plataforma" de trocas para o [block] do tipo "Australian Securities Exchange" e o Japan Exchange Group.

Com esses anúncios, passamos de pequenas provas de conceitos relativamente pouco investidos em centros de inovação de instituições financeiras que não estavam recebendo atenção de liderança, a prova de conceitos de nível C suportados por casos de negócios reais e um roteiro para a produção . É por isso que estamos chamando de 2018 como o ano de produção de blockchain [tecnologia].

BM: O que devemos esperar no espaço este ano e em quais áreas você vê a tecnologia blockchain sendo implementada primeiro?

B. J: A natureza da cadeia de blocos [tecnologia] é que há um elemento de sigilo por causa da vantagem do primeiro movimento, então há um elemento de reunir algumas das pistas.

Eu vejo os empréstimos alavancados como algo que poderia se transformar em um ambiente de produção inicial (embora algumas partes inicialmente), os principais jogadores sendo Ipreo, Synapse e Credit Suisse, bem como o Digital Asset Holdings com o JPMorgan. Este é um mercado vermelho-quente que representa US $ 762 bilhões e que ainda está sendo feito principalmente manualmente.

Além disso, o acordo Chain-Visa, que consiste em implementar uma nova rede para a Visa (seu primeiro primeiro [em] 60 anos), resultará em Visa entrando no espaço de empréstimo de empresa para empresa.

Sabemos que a bolsa de valores australiana gastou US $ 20 milhões até agora na implementação de uma solução blockchain para substituir seu sistema CHESS, então podemos ver algumas informações adicionais sobre isso também.

Liquidação é uma área interessante. As instituições financeiras estão trabalhando em mecanismos para liquidar grandes quantidades de dinheiro entre si sem ter que se instalar em moeda real, o que é dispendioso. No entanto, para serem realmente eficazes, eles precisam de bancos centrais para se atrasar e permitir que as instituições financeiras tratem esse acordo digital como se fossem tão boas quanto dinheiro, ou para efetivar a liquidação digital como se fosse uma moeda fiat. O Banco do Canadá vem fazendo movimentos nesta área, e o projeto R3, Jasper, foi um excelente exemplo de uma prova de conceito nesta área.

Em termos de consórcios, vejo que R3 continua de força em força. É possível que eles possam ter desafios na retenção de alguns membros como o que aconteceu no início deste ano, mas vejo que, como um churn natural, as partes com mais capacidades têm menos que ganhar de um consórcio do que outros membros.

Além disso, é notável o recente anúncio de um consórcio europeu em finanças comerciais de cadeias de blocos, por isso estarei atento a isso.

BM: A tecnologia blockchain se tornará um padrão no setor de serviços financeiros?

B. J: Precisamos ter um pouco de cuidado com o uso da palavra "padrão" com a tecnologia de bloqueio [tecnologia].

Em primeiro lugar, estamos realmente vendo um movimento para longe da cadeia de bloqueios [tecnologia], que é sobre todas as transações encadeadas para que todos vejam, e um movimento em direção a um livro de contas distribuído, um lugar para todas as transações, mas apenas a aqueles que as organizações podem acessar contratualmente.

Em segundo lugar, não haverá um único padrão. Assim como no manuseio de dados, passamos de arquivos planos nos anos 70 para bancos de dados relacionais nos anos 80 com todo um ecossistema de maneiras de acessar e manipular os dados.

Então, o que vamos ver são os princípios da tecnologia: proveniência de informação, imutabilidade de registros, fonte única de verdade acessível para aqueles que são autorizados a fazê-lo, a capacidade de construir lógica de processos de negócios em cima para automatizar funções operacionais com base nesses dados.

Em termos de áreas, vejo avançar em primeiro lugar, vejo a primeira onda sendo: empréstimos, comércio de troca de CDS e ciclo de vida pós-negociação, finanças comerciais, pagamentos entre empresas e dados de referência.

BM: Além dos serviços financeiros, o que outras indústrias poderiam beneficiar da tecnologia blockchain?

B. J: O aspecto de proveniência é muito poderoso quando se trata de cadeia de suprimentos. Walmart, por exemplo, está investigando a proveniência da carne. Na Europa, houve um grande escândalo com cavalos entrando na cadeia alimentar. Saber exatamente de onde sua comida está chegando, é que algo de bloqueio [tecnologia] poderia ser muito bom.

Similarmente com qualquer tipo de produto que tenha sido criado usando partes constituintes. Particularmente na eletrônica, onde a segurança do que o país produziu uma certa parte está se tornando mais importante.

Dubai anunciou recentemente uma iniciativa em que eles estão integrando o blockchain [tecnologia] em suas cidades inteligentes e recentemente selecionou uma organização com a qual trabalhamos em estreita colaboração, a Loyyal, para integrar a lealdade baseada em blocos na cidade.